Qu'est-ce qu'un tracker ?

Les "trackers" (ou Exchange Traded Fund, ETF en abrégé) sont des fonds cotés comme des actions (on peut acheter ou vendre à tout moment, on peut mettre des ordres limites, des ordres "stop", etc), dont l'objectif est de répliquer la performance d'un indice boursier. Ce peut être un indice d'actions (sectoriel, géographique, …), un indice obligataire ou encore un indice de matières premières.
Certains trackers dits "à effet de levier" répliquent 2X ou même 3X la performance de leur indice de référence.
Les trackers "inverses" quant à eux sont sensés faire une performance X lorsque leur indice de référence fait une performance –X. Ils permettent donc de gagner dans des marchés baissiers.
Les trackers sont cotés en continu et ils sont identifiés, tout comme les actions, par un code mnémonique ainsi que par un code ISIN.
Les trackers qui sont cotés sur les places européennes s'achètent et se vendent en EURO, même s'ils répliquent un indice américain, japonais, indien, chinois, russe, …
La fiscalité des trackers d'indices d'actions est généralement identique à la fiscalité des actions et les tarifs des courtiers sont pour les trackers presque toujours identiques aux tarifs qu'ils appliquent pour les actions.
Les frais de gestion -très faibles- sont incorporés dans les cours. Pas de frais d'entrée, pas de frais de sortie. Les deux grands avantages des trackers sont certainement les suivants :

• Ils sur-performent généralement les fonds de placement (sur le long terme en tout cas); aussi étonnant que cela puisse vous paraître, beaucoup de gestionnaires de fonds ne parviennent pas, dans la durée, à égaler leur indice de référence. Le tracker le fait.

• Ils vous permettent d'investir de très petites sommes (quelques milliers d'euros), avec un risque réduit (entendez une volatilité réduite) dans toutes les zones géographiques du Monde dans votre propre devise (l'Euro) et avec une diversification optimale.

SE analyse chaque semaine quelque 300 trackers cotés en EURO

De ces 300 trackers, nous écartons ceux qui sont insuffisants liquides, ceux qui sont côtés sur Londres (à cause du coût élevé des transactions sur cette place) et ceux qui sont cotés sur des places hors Euronext (Allemagne, Milan, …), alors qu'on peut les trouver sur Euronext (que nous privilégions pour une question de coûts de transaction). Il nous reste alors environ 200 trackers que nous vous présentons et évaluons chaque semaine.

Si vous ne retrouvez pas un tracker particulier dans nos tableaux (tracker suffisamment liquide et coté en EUROS sur Paris, Amsterdam, Bruxelles, Xetra ou Milan), et que vous souhaitez le voir apparaître, n'hésitez pas à nous en faire part, nous l'incorporerons bien volontiers à notre base de données. Pour cela, précisez-nous l'ISIN de ce tracker et la place boursière sur laquelle il est côté.

Nous évaluons tous les trackers qui ont satisfait aux critères ci-dessus selon une méthodologie originale en trois axes, patiemment mise au point, et qui tient compte de :

1. La tendance (court et long temre) que suit ce tracker
2. L'analyse de son return récent et prospectif
3. Sa volatilité

Les analyses précédemment décrites nous permettent de classer les trackers comme suit.

Nous distinguons en fait deux types de classement, selon que vous possédiez déjà le tracker en portefeuille (En position) ou que vous l'examiniez en vue d'une acquisition éventuelle (Hors position).

Les recommandations "Hors position" sont :

Ecartez
Liste d'attente
Achat spéculatif
Achat

Les recommandations "En position" sont :

Vendez
Surveillez
Conservez

Les évaluations et recommandations sont rafraîchies hebdomadairement et sont présentées dans un tableau comme celui qui illustre cette page.

(Liste partielle - Evaluations "démos" à titre exemplatif seulement)