En régime, ce portefeuille est destiné à comporter 5 positions de poids plus ou moins équivalents.

Pour la comptabilisation des performances du portefeuille, les achats sont réputés s'opérer au cours d'ouverture de la première séance de cotation qui suit la recommandation.

Nous veillerons toujours à ne recommander que des trackers suffisamment liquides, cotés en Euros sur des marchés Euronext (Paris, Amsterdam ou Bruxelles) et éligibles au PEA (système d'épargne pension français).

Notre stratégie d'exposition (quand investir dans quels trackers) s'appuie directement sur les informations que procure ce site,

• sur sa page "Analyse Euromarchés" et plus précisément encore sur sa page "Capital Management" pour les expositions qui concernent la zone Euro;
• sur sa page "Actifs et marchés mondiaux" pour ce qui concerne les autres expositions

• et sur sa page "Evaluation des Trackers", en seconde approche

On ajoute à ces deux approches une couche additionnelle, requérant des opérations "manuelles" pour s'assurer d'une allocation optimale entre les différents actifs mondiaux.

Les objectifs essentiels que l'on poursuit avec le PORTEFEUILLE TRACKERS sont de maximiser le rendement à moyen/long terme, avec un portefeuille présentant un faible taux de rotation (peu de frais), le tout en réduisant considérablement le draw-down par rapport à celui qu'on subirait si on concentrait ses avoirs sur un seul marché d'actions.

Le capital de départ de ce portefeuille a été fixé conventionnellement à 10 000 EUR, mais il aurait pu être de 5 000 ou de 100 000 EUR. Les trackers retenus étant toujours bien liquides, il n'y a aucun souci à faire des achats conséquents. Lorsque vos achats par position dépassent 20 000 EUR, nous vous conseillons quand même de vérifier la profondeur du carnet d'ordre avant de placer votre ordre.

Il est à noter que nous ne prenons en compte, dans le calcul des performances du portefeuille, ni les frais de courtage, ni la taxe boursière, ni les éventuels droits de garde, ni l'éventuel impôt sur les plus-values, ni les effets du slipage. Ces frais sont en effet variables d'un pays à l'autre (en fonction notamment de sa fiscalité), d'un courtier ou d'une banque à l'autre, et ils dépendent en plus de la taille de vos transactions. La non-prise en compte de ces éléments rendra d'autant plus aisée et d'autant plus pertinente la comparaison des performances du portefeuille avec celles d'indices représentatifs.

Il appartient à l'investisseur de mettre en place les conditions nécessaires (choix du courtier, taille des transactions)pour garder l'ensemble de ces frais à un niveau raisonnable. Ceux-ci ne devraient jamais dépasser, en valeur annuelle, 2 à 3% de la valeur du portefeuille.

Veuillez également noter que, lorsqu'il sera fait recours à des trackers de distribution, l'encaissement des dividendes ne sera lui non plus pas pris en compte.